ส่อง 4 กองหุ้นโลกแนวเติบโต ที่ขายดีในไทย กองไหนปรับตัวขึ้นแรง ?

            ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวเร็วและแรงกว่าคาด ส่องผลงาน 4 กองหุ้นโลกแนวเติบโตที่ขายดีในไทย K-Change, TMBGQG, ONE-UGG, TMB-ES-GINNO กองไหนปรับตัวขึ้นแรง

ตลาดฟื้นตัวเพราะอะไร?

            ตั้งแต่ต้นเดือนส.ค. ตลาดหุ้นโดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐฯ และกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัวขึ้นได้อย่างโดดเด่น สาเหตุมาจากการที่นักลงทุนคลายกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่คาดว่าผ่านจุดสูงสุดแล้ว และเฟดมีแนวโน้มไม่เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงราคาน้ำมันซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่กระทบต่อตัวเลขเงินเฟ้อได้ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยยะสำคัญ ส่วนหนึ่งมาจากความกังวลเศรษฐกิจถดถอยซึ่งจะลดความต้องการการใช้นำ้มันลง ระดับราคาหุ้นที่ลดลงไปในหลายตลาดได้สะท้อนการลดลงของมูลค่าที่มากเกินไป จึงมีแรงกลับเข้ามาซื้อสินทรัพย์เสี่ยง

 ตลาดสหรัฐฟื้นตัวเท่าไหร่ในรอบ 1 เดือน?

            ดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในรอบ 1 เดือนอย่างมากโดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี มีการฟื้นตัวขึ้นได้อย่างโดดเด่น 

 • ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ +14.63%,

 • ดัชนี S&P500 +11.23

 • ดัชนี Nasdaq +8.39%

ที่มา :SeekingAlpha 16 ส.ค 65

ส่องผลงาน 4 กองหุ้นโลกที่ขายดีในไทยของ 4 บลจ.ในรอบ 1 เดือนย้อนหลัง ฟื้นตัวได้ดีตามดัชนีหุ้นสหรัฐหรือไม่?

            ผลงานกองทุนหุ้นชื่อดังที่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์การลงทุนที่เฟดมีนโยบายในการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างประเทศ การระบาดรอบใหม่ของโควิดที่ส่งผลกระทบต่อจีน และล่าสุดวิกฤตภาคอสังหาริมทรัพย์ในจีน เมื่อเรียงตามผลงานที่ดีที่สุดย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี กองทุนชื่อดังเหล่านี้ยังติดลบในช่วง 17% ถึง 47% ข้อมูลผลตอบแทนจาก Morningstar วันที่ 16 สิงหาคม 65

            จากการเปรียบเทียบผลตอบแทนในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา พบว่ากองทุนปรับตัวขึ้นแรงในช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯฟื้นตัวเร็วและแรงกว่าคาด ข้อมูลผลตอบแทนจาก Morningstar วันที่ 16 สิงหาคม 65 กองทุนทำผลงาน 1 เดือนย้อนหลัง ได้ 6%-12% และ 3 เดือนย้อนหลัง ได้ 3%-29% กองทุนที่ฟื้นตัวได้เร็วที่สุดคือของที่มีผลงานติดลบมากที่สุดได้แก่กอง TMB-ES-GINNO ของ Ark Invest 

เรามาดูนโยบายและจุดเด่นของทั้ง 4 กองทุนว่าแตกต่างกันอย่างไร เพื่อจะได้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการเลือกลงทุน

 1. K-CHANGE-A(A)กองทุนเปิดเค พอสซิทีฟ เชนจ์ หุ้นทุน-A ชนิดสะสมมูลค่า

นโยบายการลงทุน

            • ลงทุนในของกองทุน Baillie Gifford Positive Change Fund - Class B accumulation (GBP)  (กองทุนหลัก) ที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลกซึ่งเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์หรือมีพฤติกรรมที่ส่งผลกระทบเชิงบวก (Positive Impact) ต่อสังคมโดยรวม หรือสนับสนุนให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในด้านต่างๆ เช่น การศึกษา ความเท่าเทียมทางสังคม คุณภาพของระบบการดูแลสุขภาพ และด้านทรัพยากรและสิ่งแวดล้อม เป็นต้น

            • ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 75% ของมูลค่าเงินลงทุนต่างประเทศ  

กองนี้เหมาะสำหรับใคร

            • คาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่เป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์หรือมีพฤติกรรมที่ส่งผลกระทบเชิงบวก (Positive Impact) ต่อสังคมโดยรวม

            • รับความผันผวนของราคาหุ้นที่อาจปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงจนทำให้ขาดทุนได้

            • ยอมรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้

            • สามารถลงทุนได้ตั้งแต่ 5 ปีขึ้นไป 

กองทุนได้รับการจัดอันดับโดยรวม 5 ดาว จากมอร์นิ่งสตาร์

2. TMBGQG กองทุนเปิดทหารไทย Global Quality Growth 

นโยบายการลงทุน 

            กองทุนจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ต่างประเทศเพียงกองเดียว (Master Fund) คือ กองทุน Wellington Global Quality Growth Fund ในหน่วยลงทุนชนิด USD Class S Accumulating Unhedged ในอัตราส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

จุดเด่น 

            กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนเชิงรุกเน้นลงทุนในหุ้นพื้นฐานดีที่เติบโตอย่าง มีคุณภาพทั่วโลก โดยกองทุนหลักได้รับการจัดอันดับโดยรวม 4 ดาว จากมอร์นิ่งสตาร์

กองนี้เหมาะกับใคร

            ผู้ลงทุนที่สามารถลงทุนระยะยาวต้องการกระจายการลงทุนไป ในหุ้นคุณภาพทั่วโลก สามารถรับความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของ ราคาหุ้นต่างประเทศ รวมถึงความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนได้

3. ONE-UGG กองทุนเปิด วรรณ อัลติเมท โกลบอล โกรว์ธ

นโยบายการลงทุน

            ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนแม่ Baillie Gifford Long Term Global Growth (LTGG) เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนซึ่งกองทุนฯ จะเนันการลงทุนในหุ้นสามัญ และมีแนวทาง

            1.ลงทุนในระยะยาว โดยใช้กระบวนการคัดเลือกหุ้นเพื่อลงทุนด้วยวิธีการวิเคราะห์แบบ Bottom-up

            2.ลงทุนในหุ้นทั่วโลก โดยไม่มีข้อจำกัดเช่น ภูมิภาค อุตสาหกรรม มูลค่าตลาดของหุ้นที่ลงทุน

            3.ลงทุนในหุ้นที่มีโอกาสเติบโตโดดเด่น (Exceptional growth) โดยมีความสามารถในการแข่งขัน (Competitive advantage) ในปัจจุบันเหนือคู่แข่งแต่ละประเภทธุรกิจ

4. TMB-ES-GINNO กองทุนเปิดทีเอ็มบี อีสท์สปริง Global Innovation

            กองทุนจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองเดียว คือ กองทุน NikkoAM ARK Disruptive Innovation Fund (กองทุนหลัก) ในหน่วยลงทุนชนิด Class A USD 

            กองทุนจะลงทุนในบริษัทที่มีการดำเนินธุรกิจที่สอดคล้องหรือได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี (disruptive innovation theme) อาทิ พันธุวิศวกรรม (Genomic Revolution Companies) เทคโนโลยีอุตสาหกรรม (Industrial Innovation Companies) นวัตกรรมด้านการเงิน (FinTech Innovation Companies) และระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ (Web x.0 Companies) 

จุดเด่นกองทุน

            ▪️กองทุนหลักลงทุนเฉพาะหุ้นนวัตกรรมใหม่ที่มีโอกาสเข้ามาเปลี่ยนแปลงภาพอุตสาหกรรมในอนาคต เช่น DNA Sequencing, Block Chain, Energy Storage, Robotics, A.I.

            ▪️กองทุนหลักเน้นหุ้นนวัตกรรมขนาดกลาง-เล็ก ที่อยู่ในช่วงเริ่มต้นพัฒนานวัตกรรมใหม่ อยู่นอกสายตาของนักลงทุนในตลาด มีโอกาสกระโดดขึ้น Distrupt อุตสาหกรรมเดิมๆ  

ระยะเวลาลงทุนที่เหมาะสม: 3 - 5 ปีขึ้นไป

            "เริ่มลงทุนที่มองเห็นโอกาสของการฟื้นตัวของหุ้นทั่วโลก ถ้าสนใจอยากลงทุนควรเข้าไปศึกษาในรายละเอียดความถึงความเสี่ยงก่อนการลงทุน"