Crowdfunding คราวด์ฟันดิง #7 Success and Failure Factor(s)
เมื่อบริษัทตัดสินใจว่าจะระดมทุนด้วย
Crowdfunding
เพื่อขยายกิจการแล้ว
เรามาดูกันว่าปัจจัยที่มีผลต่อการประสบความสำเร็จในการระดมทุนผ่าน Crowdfunding
มีอะไรกันบ้าง ย้ำก่อนนะครับว่าเป็นปัจจัยที่มีผลสำหรับการระดมทุนแบบ
Crowdfunding เพราะในการระดมทุนในรอบอื่นๆ เช่น Seed
fund, Pre-Series A, Venture Capital และในรอบอื่นๆ นั้น
มุมมองของนักลงทุนนั้นจะแตกต่างกันออกไป ทั้งในเรื่องของขนาดของเงินลงทุน มุมมอง
ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ หรือแม้แต่นโยบายการลงทุนของนักลงทุนแต่ละประเภทเอง
บริษัทที่ต้องการระดมทุน
ต้องรู้ใจเพื่อนนักลงทุนที่สนใจในการลงทุนด้วยวิธี Crowdfunding
ว่า เพื่อนนักลงทุนส่วนใหญ่ในรอบการระดมทุนนี้เค้ามองที่จุดใดกันบ้าง
ผมได้รวบรวมจากทั่วโลกมาให้ได้พิจารณา
ซึ่งเป็นเหมือนการได้ประสบการณ์ที่ช่วยย่นระยะเวลา ไม่ต้องไปลองผิดลองถูกกัน
เรียกได้ว่าดีลที่ดี ทางบริษัทที่ทำการระดมทุนต้องเตรียมสิ่งเหล่านี้ไว้
ตอบโจทย์ให้ครบ โอกาสสำเร็จในการลงทุน จะเพิ่มขี้นมาก
แถมยังเป็นการเตรียมตัวสำหรับการระดมทุนในรอบต่อๆ ไปได้ด้วยครับ
สำหรับด้านนักลงทุน
บทความนี้จะทำให้เพื่อนนักลงทุนทราบว่า ในการระดมทุนแบบ Crowdfunding
นั้น นักลงทุนในที่ต่างๆ จากทั่วโลกนั้น เค้ามีจุดที่พิจารณากันในด้านใดบ้าง
เป็นเสมือน Investment Checklist ให้นักลงทุนมีความมั่นใจในการลงทุนยิ่งขึ้นครับ
ก่อนที่จะไปถึงปัจจัยต่างๆ
นั้น ผมขอสรุปประเภทของนักลงทุนในตลาด Startups โดยรวมให้เห็นกันก่อนนะครับ
· Friends
and Family
· Bank
and Government Agencies
· Crowdfunding
& Angel Investors
· Seeds
· Incubators
& Accelerator
· Family
Office
· Venture
Capital
· Corporate Venture
นักลงทุนประเภทต่างๆ
เหล่านี้มีลักษณะเฉพาะตัว ซึ่งจะได้พูดถึงละเอียดขึ้นในบทความตอนต่อๆไป
โดยลักษณะเฉพาะตัวที่สามารถจำแนกได้ เช่น
· ช่วงที่ทำการลงทุน
เช่น Early
Stage หรือ Late
· สิ่งที่คาดหวังจากการลงทุน
· สิ่งที่มอบให้กับบริษัทที่ลงทุน
· ฯลฯ
Key Success
Factors for Crowdfunding
ย้อนกลับมาถึงประเด็นที่นักลงทุนสนใจ
ในการลงทุนในรอบของ Crowdfunding นั้น ปัจจัยที่ส่งผลต่อความสำเร็จหรือ
ความล้มเหลวของการระดมทุนนั้นมีหลากหลายประการ ผมได้รวบรวมมาจำนวน 6 ปัจจัยที่สำคัญ ดังนี้
·
Deal Flow & Quality Issue
ลักษณะโครงสร้างการลงทุนต้องดี
และมีคุณภาพสูง
·
Expected return & Secondary
Market
การทำให้นักลงทุนเห็นภาพผลตอบแทนในอนาคต
หรือการมีตลาดซื้อขายรองรับ หากไม่มีนักลงทุนจะมองไปที่ IPO
ดังนั้น บริษัทที่ต้องการระดมทุน ควรต้องมีมุมมองภาพที่ใหญ่ และเป็น
Global
·
Due Diligence
การแสวงหาว่ามีความเสี่ยงอะไรบ้างที่จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินการในอนาคต
ที่จะทำให้ไม่สามารถบรรลุเป้าหมายตามแผนงานที่วางไว้ และหากพบความเสี่ยง ก็จะต้องหาวิธีการในการแก้ไขเพื่อบริหารความเสี่ยงก่อนที่จะร่วมลงทุน
เช่น การประเมินมูลค่าบริษัท ประเด็นด้านกฏหมาย ประเด็นหลังบ้าน เช่นระบบบัญชี
สัญญากับคู่ค้าต่างๆ ฯลฯ
·
Type of offering
ประเภทของข้อเสนอการลงทุน
เช่นเป็นรูปแบบหุ้น หรือหุ้นกู้ มีการรับประกันผลตอบแทนหรือไม่ ปัจจัยนี้เป็นปัจจัยที่สำคัญ
เนื่องจากนักลงทุนแต่ละคน มีความชอบ และความถนัดที่แตกต่างกันออกไป
·
Investor Fee & Minimum Amount
จำนวนขั้นต่ำที่จะลงทุน
โดยมากจะอยู่ที่ 30,000 – 50,000 บาท
ในส่วนค่า Fee นั้น ในระบบ Crowdfunding จะมีทั้งคิดจากผู้ระดมทุน หรือนักลงทุน ซึ่งตรงนี้ขึ้นกับแต่ละ Platform
ซึ่งทั้งบริษัทที่จะระดมทุน และนักลงทุนต้องทำการศึกษาให้ดี
·
Platform Interface
ความยาก ง่ายในการลงทุนผ่าน platform และระบบการชำระเงิน รวมไปถึงในกรณีที่การระดมทุนไม่สำเร็จ จะมีวิธีการคืนเงินลงทุนอย่างไร
ดังนั้นจะเห็นได้ว่า
รู้เขารู้เรา ยังเป็นหลักการที่สำคัญ ไม่ว่าจะเป็นการดำเนินธุรกิจ หรือการระดมทุน หากเปรียบกับการเดินเรือแล้ว
การรู้เขารู้เรา แบบลึกซึ้ง เป็นเสมือนหางเสือเรือที่ทำให้เรือแล่นได้ตรง
ตามเป้าหมายครับ แล้วพบกันใหม่ในตอนหน้าครับ
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง
